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集团新闻稿
爱博体育官网登录香岛挂牌上市,正式登陆国际资我们市场
2020-10-30 10:19:43

10月29日上午9点30分,随着一声浑厚的铜锣声响,爱博体育官网登录(集团)有限公司(以下另称“爱博体育官网登录”,股票代码9993.HK)正式在香岛交易所挂牌上市,由此登陆国际资我们市场,开启新的发展篇章。此次爱博体育官网登录IPO募资总额25.8亿港元,成为今年下半年首家完成IPO的房地产开发公司,也是下半年房企融资规模监管新规公布后首家完成IPO的房企。

爱博体育官网登录香岛挂牌上市

公开资料显示,爱博体育官网登录IPO全球基础发行规模6亿股,发售结构为90%国际发售,10%香岛公开发售,发行最终定价为4.3港元/股,接近最高定价4.5港元/股,募资25.8亿港元。农银国际、中信证券、海通国际担任保荐人。爱博体育官网登录也成为近年来少有的,在港股IPO中以高位区间定价的内地房企。

爱博体育官网登录公开发售中,香岛公开发售的认购资金达4.68亿港元,相对于公开发售部分(总募资的10%)2.58亿港元,获得1.72倍超额认购。此次,爱博体育官网登录IPO还有9000万股超额配售权,倘使行使超额配售权,爱博体育官网登录此次融资规模将达到29.67亿港元。

爱博体育官网登录得以高位定价并获得机构的超额认购,其前瞻性的产品规划和区域布局、优质的业绩表现和公司治理结构功不可没。此次登陆资我们市场,揭开爱博体育官网登录发展新篇章。

前瞻性产品局部,优质土地储备,夯实行业领先地位

招股书及公开资料显示,爱博体育官网登录是一家全国布局、区域聚焦、都市领先的全国性大型综合物业开发公司,专注于为第一次购房者和第一次改善型购房者提供优质、多样化的住宅物业。

目前,其拥有四大产品系,分别是针对首置客户的“优步系”产品,针对首改客户的“云著系”产品,面向大都市高净值人群的“铭著系”高端住宅,以及都市综合体“大城系”。其中“优步系”、“云著系”产品占据爱博体育官网登录权益建筑面积比例约57.8%。

第一次购房者和第一次改善型购房者需求市场,因为具备较强的“刚性需求”特征,受市场波动影响较小,同期,该市场在减税及首付比例方面更易得到政策支持、受到调控政策的影响也较小。前瞻性的产品规划和布局,有力支撑了公司的可持续增长。

招股书显示,2017年、前年及去年,爱博体育官网登录的年收入分别为人民币118亿元、160亿元、260亿元,复合年增长率达48.5%,其中去年度增幅高达62.56%,这一增速远远超过不少头部房企。据爱博体育竞彩此前发布的今年半年报,今年上半年公司实现营业收入110亿元。

得益于持续的强劲增长,爱博体育官网登录一直稳居中国房企前40强。在中国房地产协会发布的今年中国房地产开发公司500强中,爱博体育官网登录位居第36名。在前年及去年,连续两年斩获中国房地产开发公司品牌价值成长性10强。

前瞻性的产品布局助推业绩增长,爱博体育官网登录得力的全国性区域布局,则为公司发展提供了长期驱动力。

在土地获取方面,爱博体育官网登录专注于在需求稳定、且受调控政策影响较小的二线都市和核心三线都市获取土地储备,以相对较低的成本,积累了大量优质土地储备。截至今年7月31日,公司总土地储备为2908万平方米,其中二线都市和核心三线都市土地储备高达93.3%。

目前,爱博体育官网登录已进入全国16个省份和直辖市、31个都市,拥有160个物业开发项目,公司已进驻都市包括长安、山城、榕城、临安、蓉城等重点都市。

财务指标优质,实现有质量的稳健增长

倘使说得力的产品规划、区域布局奠定了爱博体育官网登录持续增长的基调,持续优化的财务指标、盈利能力,则是其高质量发展、精细化运营的内在体现。

招股书显示,2017年至去年,爱博体育官网登录毛利所得分别为38亿元、48亿元、57亿元,复合年增长率为22.2%。在毛利率上,截至今年4月30日止四个月,公司毛利率为26.6%,较2019全年的21.8%大幅提升。

在营收、利润持续增长的同期,爱博体育官网登录也未雨绸缪,持续改善债务结构。截至今年4月30日,爱博体育官网登录扣除合约负债后的资产负债率降低至46.6%,负债水平优于行业大多数公司。根据wind数据统计,去年中期,25家预收款最大的A股上市房企扣除预收款后的资产负债率中位数为51%。

信用良好,财务表现稳健,持续获资我们市场肯定

因为稳健的业绩及财务表现,在IPO之前,爱博体育官网登录就持续获得评级机构的肯定并上调评级。

10月14日,评级机构惠誉国际确认爱博体育官网登录“B”公司评级,评级展望从“稳定”调升至“正面”。这是3个多月来,爱博体育官网登录再一次获得权威评级机构上调评级。今年7月7日,联合评级国际有限公司(“联合国际”)将爱博体育官网登录的国际长期发行人评级从“BB-”上调至“BB”,展望“稳定”。此外,爱博体育官网登录还获得标普授予的长期主体信用评级“B”,评级展望“正面”。

针对爱博体育官网登录评级上调,惠誉表示,此次上调结果反映了爱博体育官网登录的市场地位和财务杠杆的改善,包括低于同行的非控制性权益(约20%)、杠杆率持续优化和债务结构的改善等;主要集中在省会都市及直辖市的土地储备优质且总建筑面积充足,足以满足未来长时间的开发需求。在预期的IPO之后,公司透明度及公司治理能力将得到提升。

实际上,爱博体育官网登录一直拥有广泛的融资渠道,并且能在债券市场持续低成本融资。

爱博体育官网登录与四大国有银行均保持长期良好的关系,且是其总行的直营客户,截至今年4月30日,爱博体育官网登录银行及其他金融机构授信额度高达1094亿元。2017-去年,爱博体育官网登录所有银行贷款和其他借款等的加权平均有效利率值,均保持在7.5%左右。

近三年来爱博体育官网登录在境内外多次发行公司债券、资产抵押证券等。今年6月17日,爱博体育官网登录成功发行一笔 6.5 亿元的公司债,期限四年,票面利率簿记建档区间为6.95%,利率较去年所发行同类债权明显降低。同期发行的另一笔3.25年长期美元债,最新收益率已降至8%以下。

爱博体育官网登录此次成功登陆资我们市场,将进一步拓展优质融资渠道、改善债务结构,跨入新的加速发展阶段。

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